A Benfica SAD anunciou um aumento significativo da sua oferta de emissões obrigacionistas, passando o montante de 40 milhões de euros para 55 milhões de euros. Esta decisão reflete a intenção do clube de angariar fundos através do mercado de capitais para enfrentar as suas obrigações financeiras e otimizar a sua estrutura de capital.

A emissão de títulos Benfica SAD 2025-2029, que oferece uma atrativa taxa de juro fixa de 4,50% ao ano, é um passo estratégico na gestão da dívida do clube, visando especificamente o reembolso parcial de um empréstimo obrigacionista anterior de 60 milhões de euros, com data de vencimento agendada para 1 de junho de 2025.

Aumento da Emissão de Títulos

A decisão de aumentar o montante da emissão foi comunicada à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) e ocorreu no último dia permitido para o ajuste do valor da oferta, conforme anunciado anteriormente pelo clube. Os investimentos estarão disponíveis para subscrição pública a partir das 8h30 do dia 9 de abril de 2025, até às 15h00 do dia 24 de abril de 2025.

Durante esta janela, serão oferecidas ordens de subscrição e a possibilidade de troca de obrigações já existentes, permitindo aos investidores maior flexibilidade em relação às suas participações. O aumento da oferta refere-se a duas componentes: uma oferta pública de subscrição, que disponibilizará até 8 milhões de obrigações com valor nominal unitário de 5 euros, e uma oferta de troca.

Estratégia de Reembolso

A oferta de troca visa permitir aos detentores das obrigações emitidas em 2022 substituir parte da sua dívida com vencimento em 2025 por dívida com vencimento em 2029. Além de cobrir as necessidades de reembolso, que foram especificadas pelo Benfica SAD como a principal razão para o aumento da emissão, o remanescente dos recursos arrecadados poderá ser direcionado ao financiamento das atividades correntes do clube.

Este movimento também poderá contribuir para a diversificação e melhoria das fontes de financiamento disponíveis, aumentando assim a liquidez da instituição. Apesar da última emissão de 50 milhões de euros realizada em abril de 2024 com uma taxa de 5,1%, o clube destaca agora a sua intenção de reestruturação da dívida, evidenciando a gestão financeira prudente que pretende promover no futuro.

Perspectivas e Confiança do Mercado

Os predominantes baixos do juro em um ambiente de taxas de juro mais altas tornam esta oferta ainda mais relevante e apelativa para os investidores. Este aumento na emissão de dívida reflete também a trajetória positiva do Benfica no mercado de capitais ao longo dos anos, conquistando a confiança dos investidores e mostrando robustez nas suas operações financeiras.

A capacidade do clube de navegar e responder proativamente às suas necessidades financeiras reforça o seu posicionamento e credibilidade no ambiente desportivo português. O Benfica SAD continua a demonstrar um compromisso sólido em gerir a sua dívida e melhorar a sua situação financeira, garantindo assim um futuro mais estável e promissor para a instituição.